AI智能眼镜元年：新兴赛道崛起蓝思科技的投资价值几何？
九游体育官网九游体育官网。 资本市场对这一新兴赛道的关注度持续升温，相关概念股表现亮眼。但，在经历了此前的预期炒作后，我们更需要深入探讨
Ray-BanMeta系列产品的成功，为AI智能眼镜市场注入了强心剂。 迭代后的产品在拍摄清晰度、续航能力和智能性方面均有显著提升，结合充电眼镜盒，整体使用时长可达36小时。 2024年，该款产品销量突破100万副大关，合作方EssilorLuxottica更是计划在2026年底前将年产能提升至1000万副。 技术革新和市场需求的双重驱动下，AI智能眼镜市场规模有望迎来爆发式增长。 据WellsennXR预测，至2030年全球销量将达9000万副，市场规模有望突破千亿元。
AI智能眼镜的未来潜力，不仅在于其作为传统眼镜的升级替代，更在于其对手机的潜在替代。 相比于手机的触摸交互，智能眼镜能够实现语音、手势、眼动等多种交互方式，更加便捷、自然。 想象一下，当你在历史遗迹前，AI智能眼镜能够自动呈现历史故事；在做项目汇报时，关键事项实时呈现眼前；炒菜时，操作步骤、调味料搭配比例智能提醒……这些都是手机难以企及的应用场景。Meta创始人扎克伯格甚至预测，智能眼镜未来终将取代智能手机。
国内AI智能眼镜市场也已进入快速发展阶段。 2024年，国内AI眼镜赛道共发生13起投融资事件，百度、小米、阿里等互联网大厂纷纷入局。小米的AI眼镜定价1,999元起，阿里的夸克AI眼镜也已开启预售。 随着行业整体产能加速释放，国内AI智能眼镜市场爆发在即。CINNOResearch数据显示，2025年上半年，我国消费级AI/AR眼镜市场销量创历史新高，达到26.2万台，同比增长73%。
在产业链中，蓝思科技作为“手机玻璃大王”，凭借其在光波导技术上的深厚积累，有望在AI智能眼镜领域占据关键地位。光波导技术是实现AI眼镜轻薄化、高透光率和高视场角的关键。 蓝思科技已掌握成熟的光波导镜片解决方案，并与Rokid联合开发了RokidGlasses，实现了规模化量产。 此外，蓝思科技还是Meta的独家供应商，为其Ray-BanAI眼镜提供核心部件。 根据艾瑞咨询数据，光学显示模组成本在AR眼镜中占比高达约43%，这将为蓝思科技带来可观的业绩增长。 2025年上半年，蓝思科技智能头显与智能穿戴类业务的毛利率达到23.27%，在公司各大板块业务中处于领先地位。 截至2025年10月27日收盘，蓝思科技的PE（TTM）为40.43，但考虑到其未来增长潜力，2026年PEG一致预期仅为0.79，相应PE将显著下降至23.52。
AI智能眼镜行业正处于快速发展期，市场潜力巨大。 但与此同时，技术成熟度、市场竞争和隐私合规等问题，也为行业发展带来了挑战。 蓝思科技等具备核心技术优势的企业，有望在激烈的市场竞争中脱颖而出。 你认为，在AI智能眼镜的发展过程中，哪些技术突破将带来颠覆性的变革？