暴增300%！AI细分领域大消息！
依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）在2月24日发布的财报中确认，其与Meta合作的AI智能眼镜2025年全年销量突破700万副，同比增长超过300%。这一数据不仅远超市场预期，更意味着AI眼镜完成了从“极客玩具”到“大众消费品”的关键跃迁。随着Meta计划将2026年产能提升至2000万副，以及谷歌、苹果等巨头陆续入场，AI眼镜赛道正从单纯的“概念炒作”全面转向“产业链业绩兑现”阶段。
要理解这一数据的意义，需要回溯AI眼镜的成长轨迹。2023年9月，Meta发布第二代Ray-BanMeta眼镜，凭借更好的摄像头、更自然的AI交互（集成MetaAI助手），开始逐步打开市场。2023年与2024年两年累计销量约为200万副，市场仍处于观望状态。
而2025年，随着产品矩阵的扩展（如Oakley系列运动眼镜、带HUD显示的Ray-BanMetaDisplay）以及AI多模态能力的落地，销量直接飙升至700万副。这组数据传递了三个核心信号：
需求确定性验证：消费者愿意为“AI+时尚”买单，智能眼镜不再是少数极客的玩具，而是可以大规模复制的消费品类。
产能规划激进：据外媒报道，Meta与依视路陆逊梯卡正讨论将年产能提升至至少2000万副，以应对旺盛需求。
行业示范效应：Meta的成功直接刺激了其他科技巨头。谷歌与XREAL合作推进ProjectAura，苹果计划在2026年推出AI眼镜，国内小米、阿里（夸克）、理想汽车等已纷纷入局，行业进入“百镜大战”阶段。
IDC预测，2025年全球AI眼镜出货量约766万台（同比增长401%），2026年有望突破1000万台。量级的飞跃，意味着供应链将迎来实质性订单增长。
在Meta销量超预期的背景下，投资逻辑应聚焦于两类公司：一是已进入Meta供应链并占据核心份额的厂商；二是在光学、显示等核心技术领域具备壁垒、有望在行业演进中持续受益的标的。
AI眼镜的算力核心在于主控SoC和存储芯片。随着功能日益复杂（如实时翻译、多模态识别），对芯片性能和存储容量的要求同步提升。
佰维存储(688525.SH)：公司已明确在互动平台确认，为MetaAI智能眼镜提供ROM+RAM存储器芯片，是国内的主力供应商。同时，公司正拓展北美其他AI客户，并推进晶圆级先进封测项目，预计2027年底月产能达1万片。作为Meta供应链中存储环节的核心A股标的，其业绩弹性巨大。
恒玄科技(688608.SH)：公司的BES2800芯片被阿里夸克AI眼镜采用，作为端侧AI眼镜的核心SoC供应商，在国产AI眼镜芯片领域占据先机。
光学显示是AI+AR眼镜中成本占比最高（超过50%）、技术壁垒最深的环节。目前技术路线多样，但无论是衍射光波导还是MicroLED，核心供应商将享受行业最大红利。
康耐特光学：公司是全球领先的树脂镜片制造商，为Meta、阿里夸克等提供核心的一体化贴合镜片解决方案。值得注意的是，依视路陆逊梯卡销售的智能眼镜中，20%为处方镜片，40-50%为镀膜镜片，这部分高附加值业务正是康耐特的核心优势所在。卖方预计其2026年智能眼镜业务贡献利润接近2亿元。
蓝特光学(688127.SH)：公司为AR眼镜提供核心的玻璃晶圆，下游显著放量。公司已定增5.5亿元扩产，预计月产能将达十几万张，深度绑定海外巨头及国内大型企业。
光峰科技(688007.SH)：公司发布高性价比的LCoSAR光机方案，已获得谷东智能等客户的万台采购订单，闪极AI眼镜亦搭载其光机。在微显示AR光机环节具备先发优势。
水晶光电(002273.SZ)：在AR眼镜领域布局十余年，提供从反射/衍射光波导到投影/感知元器件的一站式光学解决方案，是光学综合解决方案的代表厂商。
AI眼镜要在极轻的重量（目标30g以内）内实现众多功能，对精密结构件、散热、柔性电路板提出了极高要求。
裕同科技(002351.SZ)：通过收购华研科技，为MetaAI眼镜提供包装、声学、铰链等一站式精密组件服务。据公司交流纪要，单副AI眼镜贡献价值量约二十多美金，且华研科技在全球AI眼镜铰链市场占比超过60%。铰链是决定眼镜开合寿命和佩戴舒适度的关键，裕同科技在这一细分领域拥有极高的护城河。
飞荣达(300602.SZ)：卖方点评指出，公司是MetaVR/AR眼镜散热一供，份额近半。随着AI眼镜算力提升，散热方案的重要性日益凸显，公司有望在AI眼镜领域占据先机，并同步接洽谷歌项目。
弘信电子(300657.SZ)：为海内外主流AI眼镜品牌提供定制化柔性线路板（FPC）解决方案，解决高密度布线和散热痛点。
整机代工环节集中度较高，歌尔股份作为全球智能硬件ODM龙头，深度绑定Meta等头部客户。
歌尔股份(002241.SZ)：公司在互动易中表示，在AI智能眼镜领域布局多年，整机制造及核心零组件具备竞争力。根据附件数据，2025年AI眼镜出货量约400万台，预计2026年达1300-1500万台。作为Meta等客户的核心ODM合作伙伴，歌尔股份将是销量增长的最直接受益者。
环旭电子(601231.SH)：公司为智能眼镜头部品牌客户提供WiFi模组和主板SiP模组。最新消息显示，公司聚焦智能眼镜SiP模组，2026年营收预估大幅成长，目标1-2年内规模化量产。近期股价创历史新高，反映了市场对其AI业务的乐观预期。
龙旗科技(603341.SH)、华勤技术(603296.SH)：作为全球智能硬件ODM龙头，均已提前卡位AI眼镜赛道，2025-2026年将进入量产出货阶段。
TCL电子(01070.HK)：旗下雷鸟创新是国内消费级AR眼镜领军品牌，已完成超10亿元融资，技术和产品迭代迅速。
博士眼镜(300622.SZ)：作为国内领先的眼镜零售连锁企业，已在深圳开设全国首家智能眼镜概念店，解决验光配镜的“最后一公里”问题。在智能眼镜逐步向处方镜片渗透的趋势下，专业眼镜渠道的入口价值正在重估。
从长期来看，AI眼镜作为AI技术在C端的最佳落地硬件载体之一，未来有望在技术成熟后替代智能手机，成为个人综合终端，行业具备千亿级市场空间。而此次Meta700万副的出货数据，正是行业成长的重要里程碑，A股产业链各环节的核心标的，将迎来业绩兑现+估值提升的双重红利，后续随着谷歌、苹果等大厂的入局，行业成长空间将进一步打开，具备核心技术和客户资源的标的将成为长期配置的优选。九游体育